ESAF - Analista de Finanças e Controle (STN)/Econômico-Financeira/2002

Um fundo de ações possui uma carteira bem diversificada, a ponto de não apresentar qualquer risco diversificável. O beta da carteira é igual a 0,95 e estima-se que o índice de mercado, em relação ao qual foi calculado esse beta, tem volatilidade igual a 2,5% ao dia. O valor estimado em risco (VAR) dessa carteira, considerando-se um horizonte de cinco dias, é igual a:

a) 6,000% 

b) 12,500% 

c) 2,380% 

d) 5,590% 

e) 5,311%

Resolução:

VAR = beta da carteira * sigma do mercado * raiz t 

Var = 0,95 * 2,5 * raiz 5 

VAR = 5, 311%

Gabarito: Letra E