BACEN - 2013 - CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - ÁREA 3 - QUESTÃO 77

Considere decisões de investimento em um ambiente com risco, em que o agente possui a função utilidade de Bernoulli , e nível de riqueza igual a 5 unidades. Com base nessas informações, julgue os itens seguintes.

77 - O coeficiente de aversão absoluta ao risco é igual a 0,1.

Resolução:

A questão apresenta uma função de utilidade de Bernoulli, indicando que o indivíduo é avesso ao risco. Ou seja, o indivíduo prefere receber uma utilidade certa a participar de uma loteria que fornece uma utilidade incerta a ele. 

É possível calcular o coeficiente absoluto ao risco da seguinte maneira:


Sendo:

ra(x) = coeficiente absoluto ao risco;
u" = derivada de segunda ordem da função de utilidade; 
u' = derivada de primeira ordem da função de utilidade;

Assim, chegamos ao seguinte valor de coeficiente absoluto ao risco:


Substituindo os parâmetros x por 5, pois a riqueza é igual a 5, temos que:


Gabarito: Certo

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