BACEN - 2013 - CONHECIMENTOS ESPECÍFICOS - ÁREA 3 - QUESTÃO 78

Considere decisões de investimento em um ambiente com risco, em que o agente possui a função utilidade de Bernoulli , e nível de riqueza igual a 5 unidades. Com base nessas informações, julgue os itens seguintes.

78 - Se o retorno da loteria for igual a 16, com probabilidade igual a 1/2, e o lucro for igual a 4, com probabilidade igual a 1/2, o equivalente certo do agente sobre a loteria será igual a 8.

Resolução:

A questão apresenta uma função de utilidade de Bernoulli, indicando que o indivíduo é avesso ao risco. Ou seja, o indivíduo prefere receber uma utilidade certa a participar de uma loteria que fornece uma utilidade incerta a ele.

O conceito de equivalente certo indica o valor cujo individuo aceitaria para não participar da loteria. Para calculá-lo, devemos primeiramente encontrar os retornos esperados.

Sabemos a função utilidade, os retornos esperados e a probabilidade em que ocorrem. Calculando:

Gabarito: Errado